Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Осознавая, что традиционные пути не принесут необходимых средств в короткие сроки, Уолтер принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Он решает использовать свои глубокие познания в химии для изготовления метамфетамина – высокоприбыльного, но крайне опасного наркотика, спрос на который в криминальных кругах остаётся стабильно высоким. Это решение становится для него не просто способом быстрого обогащения, но и попыткой обеспечить финансовую безопасность близких после своей возможной смерти, хотя сам он едва ли осознаёт все последствия этого выбора, за которым последует полное погружение в преступный мир, полный насилия, обмана и постоянного риска.
Для реализации своего плана Уолтер обращается к Джесси Пинкману – своему бывшему ученику, которого когда-то сам же и исключил из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно Джесси, несмотря на свою неустроенность и хаотичный образ жизни, обладает необходимым опытом в криминальной среде и знаком с подпольным производством наркотиков. На момент их встречи Пинкман переживает собственный кризис: недавний рейд УБН лишил его партнёра и лаборатории, оставив практически без средств и перспектив. Взаимная нужда заставляет этих двух столь разных людей объединить усилия. Уолтер привносит в их общее дело научную точность и методичность, создавая наркотик невероятной чистоты, в то время как Джесси отвечает за связи с улицей и сбыт продукции. Их неожиданный альянс знаменует начало опасного пути, где каждая варка метамфетамина приближает их к столкновению с конкурентами, наркоторговцами и правоохранительными органами, заставляя Уолтера и Джесси постоянно балансировать на грани, где одна ошибка может стоить им свободы или жизни.